Канал @sterngang опубликовал данные о доле КНР в американском импорте. Показатель рухнул с 13,2% в 2024 году до 9% в 2025-м — минимум за 23 года. Тема прямо касается любого бизнеса, чья цепочка поставок завязана на китайское производство.
Суть без шелухи
Снижение доли Китая в импорте США — процесс десятилетний. При первом президентстве Трампа показатель упал с 21% до 18,5% за четыре года. При Байдене — ещё на 5,3 процентных пункта, до 13,2%.
Нынешние тарифы Трампа ускорили тренд резко. За один год — минус 4,2 процентных пункта. Это быстрее, чем за любой предыдущий четырёхлетний цикл.
Важный контекст от автора: в американском истеблишменте — двухпартийный консенсус на декаплинг (отвязку) от Китая. Политика менялась, вектор — нет.
Как это ломает или улучшает системы
Рост CAC (стоимости привлечения клиента) у производителей — перенос производства из Китая во Вьетнам, Индию или Мексику увеличивает себестоимость единицы товара. Маржа сжимается. Компании, не перестроившие цепочки заблаговременно, несут двойные издержки: тариф плюс затраты на переход.
Перераспределение логистических потоков как новое узкое место — мощности портов Вьетнама и Бангладеш не рассчитаны на полноценную замену китайского производства. Сроки поставок растут. Страховые и транспортные статьи в юнит-экономике (стоимости одной единицы) распухают.
Мой рентген
Автор корректно фиксирует: это долгосрочный системный тренд, а тарифы Трампа — лишь катализатор. Данные не вызывают сомнений, искажений нет.
Однако за цифрой доли скрыт нюанс. Часть китайского экспорта идёт в США через третьи страны — Вьетнам, Малайзию, Мексику. Реальная зависимость от китайских комплектующих выше, чем показывает прямая статистика импорта. Снижение доли КНР в формальном импорте частично иллюзорно.
Для российского бизнеса это отдельная переменная. Китай, теряя американский рынок, агрессивнее ищет сбыт в других направлениях. Давление китайских производителей на российский рынок — от электроники до автомобилей — будет расти. Это напрямую бьёт по ценовому позиционированию отечественных и альтернативных брендов.
Вывод
Тезис автора точен и подкреплён данными. Декаплинг — свершившийся факт, и ускорение в 2025 году это подтверждает.
Для управленца практический вывод один: если ваша цепочка поставок или конкурентная среда завязаны на Китай — пересчитывайте юнит-экономику уже сейчас. Тренд не разворачивается.
Пока без комментариев. Будьте первым.