Калькулятор «Правило 40» для SaaS
Оцените инвестиционную привлекательность SaaS: темп роста + маржа прибыли ≥ 40%. Investability Meter, парадокс эффективности, интерактивный анализ сценариев.
Показатели бизнеса
На сколько % выросла выручка год к году (или месяц к месяцу)
Rule of 40 = Рост % + Маржа %. Сумма ≥ 40 — компания инвестиционно привлекательна
Rule of 40 Score
—
баллов (норма ≥ 40)
Шкала Rule of 40
Investability Meter
Заполните поля слева для расчёта.
Не проходите по Правилу 40?
Оставьте email, и мы найдём баланс между ростом и прибылью для вашего бизнеса — с конкретным планом улучшения метрик.
Без спама. Конкретный анализ вашего SaaS.
Как пользоваться
Введите темп роста выручки
Укажите год-к-году рост выручки в процентах. Используйте слайдер для быстрого анализа различных сценариев роста от 0 до 200%.
Введите маржу прибыли
Маржа может быть отрицательной — это норма для растущих SaaS. Используйте операционную маржу или маржу свободного денежного потока (FCF Margin).
Оцените Rule of 40 Score
Score ≥ 40 — компания проходит тест инвестиционной привлекательности. Зона 30–39 пограничная. Ниже 30 — сигнал о дисбалансе роста и прибыльности.
Изучите парадокс эффективности
Блок примеров показывает, как компании с отрицательной маржой проходят Rule of 40 за счёт высокого роста. Используйте для стратегического планирования.
Формулы расчёта
Score = Рост выручки (%) + Маржа прибыли (%)≥ 40 — проходит, 30–39 — пограничная, < 30 — не проходит80% роста + (−30%) маржа = 50 ✅15% роста + 30% маржа = 45 ✅FCF Margin = Свободный денежный поток / Выручка × 100EBIT Margin = Операционная прибыль / Выручка × 100Частые вопросы
- Что такое Rule of 40?
- Rule of 40 («Правило сорока») — метрика для оценки баланса роста и прибыльности SaaS-компании. Формула: Score = Темп роста выручки (%) + Маржа прибыли (%). Score ≥ 40 означает, что компания инвестиционно привлекательна. Разработана венчурными инвесторами для сравнения SaaS на разных стадиях развития.
- Какую маржу использовать в Rule of 40?
- Чаще всего используют операционную маржу (EBIT Margin) или маржу свободного денежного потока (FCF Margin). Некоторые инвесторы применяют EBITDA-маржу. Главное — быть последовательным при сравнении компаний: использовать одинаковую методологию расчёта.
- Может ли компания пройти Rule of 40 с отрицательной маржой?
- Да, это и есть «парадокс эффективности». Компания с ростом 60% и маржой −10% имеет Score = 50 и проходит тест. Инвесторы принимают отрицательную прибыльность, если темп роста её компенсирует. Типично для ранних стадий SaaS с агрессивными инвестициями в рост.
- Для каких компаний применимо Rule of 40?
- Rule of 40 разработан для SaaS и подписочных бизнесов с рекуррентной выручкой. Для e-commerce, marketplace или традиционного бизнеса метрика менее релевантна. Лучше всего работает для сравнения SaaS-компаний с ARR от $1M до $100M.
- Какой Rule of 40 Score у топовых SaaS-компаний?
- Лидеры индустрии держат Score 60+. Veeva Systems, Datadog и HubSpot в периоды активного роста показывали 50–80+. Медиана публичных SaaS-компаний — около 35–40. Score ниже 20 — сигнал для инвесторов о проблемах с балансом роста и прибыльности.
Правило 40: что это такое и как оценить здоровье SaaS-бизнеса
Правило 40 (Rule of 40) — ключевой индикатор здоровья SaaS: сумма темпа роста выручки и маржи EBITDA должна быть не ниже 40%. Придумано инвесторами для быстрой оценки баланса между ростом и прибыльностью.
Компания с ростом 60% и маржой −20% = Rule of 40: 40 — здорова. Компания с ростом 20% и маржой 15% = 35 — ниже нормы. Лучшие SaaS-компании (Snowflake, HubSpot) держат Rule of 40 выше 50–60%.
Когда использовать
- Оцениваете текущее состояние бизнеса одним числом
- Определяете правильный баланс между ростом и прибыльностью
- Готовитесь к fundraising или продаже бизнеса
- Сравниваете с бенчмарками SaaS-индустрии