Разбор
BNPL-сервисы в России 2026: реестр ЦБ, 6 месяцев максимум и 940 млрд рублей рынка
С 1 апреля 2026 BNPL стал регулируемым: ФЗ-283, реестр ЦБ из 14 операторов, единая цена, максимум 6 месяцев рассрочки. Рынок вырос до 940 млрд руб. Что изменилось для магазинов и покупателей — разбираем по пунктам.
Wildberries несколько лет продавал рассрочку через собственный сервис. Тинькофф запустил «Долями». Яндекс подключил «Сплит» в маркетплейс. Никто не спрашивал лицензию, ЦБ не получал отчётности, кредитная история покупателя не менялась - даже если он набирал рассрочек на сотни тысяч.
940 миллиардов рублей в серой зоне за 2025 год. Государство терпело это четыре года. С 1 апреля 2026 - перестало.
Как BNPL работал до сих пор - и почему это была серая зона
BNPL расшифровывается как Buy Now, Pay Later. Схема простая: покупатель выбирает рассрочку на сайте магазина, BNPL-оператор мгновенно переводит магазину полную сумму, а покупатель потом платит частями оператору - обычно равными долями раз в 2 недели или раз в месяц. Комиссию платит магазин - от 3 до 5% от суммы.
Для покупателя это выглядело как «бесплатная рассрочка». Формально так и было: никаких процентов, никаких переплат. Но магазины закладывали эту комиссию в цену - получалось, что рассрочку субсидировали все покупатели, включая тех, кто платит сразу.
До апреля 2026 года BNPL-операторы не были ни банками, ни МФО. Закон о потребительском кредите на них не распространялся. Данные в бюро кредитных историй не уходили. Требований к капиталу не было. Ставка ЦБ 18-19% сделала обычные потребкредиты дорогими - люди массово перешли в BNPL, и рынок за полгода 2025-го удвоился.
Рост рынка: от 180 до 940 млрд за два года
Рост с 2023-го по 2025-й - в 5,2 раза. За первое полугодие 2025 года рынок сделал столько же, сколько за весь 2024-й. Это не органический рост аудитории - это перетекание спроса из дорогих потребкредитов в дешёвую рассрочку на фоне ставки 18-19%.
Крупнейшие игроки росли соответственно: «Подели» от Альфа-Банка удвоил выдачу, «Халва» (Совкомбанк) выросла на 50%, средний чек «Долями» поднялся на 20%. Больше о финтех-инструментах для платежей - в обзоре «Топ-10 финтех-инструментов для платежей 2026».
Что изменил ФЗ-283: шесть правил с апреля 2026
Федеральный закон 283-ФЗ «О деятельности по предоставлению сервиса рассрочки» подписан 31 июля 2025 года, вступил в силу 1 апреля 2026-го. Не имеет обратной силы - применяется к договорам, заключённым с этой даты.
14 операторов в реестре ЦБ
Крупнейшие игроки, получившие статус оператора:
| Юрлицо | Бренд | Владелец |
|---|---|---|
| ООО «Т-покупки» | Долями | Т-Банк |
| ООО «ФПТ» | Яндекс Сплит | Яндекс |
| ООО «А-4 технологии» | Подели | Альфа-Банк |
| ПАО «Совкомбанк» | Халва | Совкомбанк |
| ООО МКК «ВБ платежные технологии» | Частями | Wildberries |
| ООО «ОТП финансовые технологии» | Дели | ОТП Банк |
| ООО «ЦНФС» | Плати частями | — |
| ООО «Денум солюшнз» | Denum BNPL | — |
| + ещё 6 операторов: М-Финанс, Денежный терминал, Дорпрофзайм, Финтех сервис, Финмолл, По рублю | ||
Все крупные игроки к дедлайну оформились. Wildberries через ООО МКК «ВБ платежные технологии» получил статус оператора - то есть BNPL WB продолжает работу, просто теперь в правовом поле. Для маркетплейсов, которые хотят встроить рассрочку, теперь два пути: получить статус оператора самостоятельно (капитал от 5 млн рублей + реестр ЦБ) или подключить партнёрский сервис из списка. О том, как WB и Ozon в целом строят конкуренцию за продавцов, читайте в разборе «Wildberries vs Ozon 2026: сравнение для селлера».
Сравнение условий: Долями, Сплит, Подели, Халва, Частями
Все операторы работают по одним правилам ФЗ-283, но условия для мерчантов и покупателей различаются. Главное - схема разбивки и аппетит к риску у каждого свой.
| Сервис | Типовая схема платежей | Макс. срок (апр. 2026) | Комиссия мерчанта | БКИ при долге > 50 000 ₽ | Неустойка за просрочку | Штраф досрочное погашение |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Долями (Т-Банк) | 4 части раз в 2 нед. (8 недель) | 6 мес. | 3–5% | Да (закон) | ≤ 20% годовых | Нет |
| Яндекс Сплит | 2–6 частей (2 нед. — 6 мес.) | 6 мес. | 3–6% | Да (закон) | ≤ 20% годовых | Нет |
| Подели (Альфа-Банк) | 4 части раз в 2 нед. (8 недель) | 6 мес. | 3–5% | Да (закон) | ≤ 20% годовых | Нет |
| Халва (Совкомбанк) | 2–6 частей (банковская карта рассрочки) | 6 мес. | 3–7% | Да (закон) | ≤ 20% годовых | Нет |
| Частями (Wildberries) | 4 части раз в 2 нед. (только WB) | 6 мес. | встроено в комиссию WB | Да (закон) | ≤ 20% годовых | Нет |
| Дели (ОТП Банк) | 2–6 частей | 6 мес. | 3–5% | Да (закон) | ≤ 20% годовых | Нет |
Что изменил закон на практике: раньше сервисы могли брать с покупателя деньги за досрочное погашение или навязывать платные опции. Теперь - нет. Условия в таблице для покупателя одинаковые у всех операторов, потому что так говорит закон. Разница между сервисами остаётся в схеме платежей и в том, насколько жёстко оператор работает с просрочкой.
Сроки и что ещё меняется
Квиз: проверьте, поняли ли закон
Правильно. По ФЗ-283, оператор передаёт данные в БКИ только если суммарный долг клиента у этого оператора превысил 50 000 рублей. 45 000 — ниже порога, данные в БКИ не идут. Важно: порог считается по всем действующим договорам у одного оператора, а не по одной сделке.
Не совсем. По новому закону данные в БКИ передаются только при превышении 50 000 рублей суммарного долга у одного оператора. 45 000 — ниже порога. Закон уже вступил в силу с 1 апреля 2026, но только для новых договоров.
Что изменилось для магазинов и покупателей
Яндекс публично говорил, что ограничение 6 месяцев «недостаточно для дорогостоящих покупок». Это понятная позиция: Яндекс Сплит активно использовался для техники, мебели, покупок на маркетплейсах с высоким чеком. Теперь рассрочку на ноутбук за 150 000 рублей нужно гасить по 25 000 в месяц - не все потянут.
Рост рынка в 2026 году прогнозируется на уровне 30% - до 1,2 трлн рублей. После трёхлетнего роста в разы это заметное замедление, прямое следствие регуляторных ограничений.
Мелкие BNPL-операторы без банковской поддержки и капитала, скорее всего, закроются. Реестр из 14 компаний - это начало консолидации, а не конечный вид рынка.
Что делать ритейлеру прямо сейчас
Закон уже работает. Если ты принимаешь BNPL как способ оплаты - нужно проверить три вещи и скорректировать одну модель ценообразования.
Источники
- ФЗ-283 от 31.07.2025 - текст закона, Консультант+
- Банк России - реестр операторов сервисов рассрочки
- Альфа-Курс: что меняется по 283-ФЗ
- РБК: как будет работать рассрочка по новому закону
- Smart-lab: рынок BNPL 2025 - 940 млрд руб.
- Bosfera: объём BNPL удвоился за H1 2025
- CNews: BNPL в правовом поле с апреля 2026
- Robokassa: рассрочка по-новому с 1 апреля
Источники
- ФЗ-283 от 31.07.2025 — О деятельности по предоставлению сервиса рассрочки
- Банк России — реестр операторов BNPL-сервисов (14 компаний)
- Альфа-Курс: закон о сервисах рассрочки — что меняется по 283-ФЗ
- РБК: как будет работать рассрочка по новому закону
- Smart-lab: рынок BNPL в 2025 году вырос в 2,5 раза до 940 млрд руб.
- Bosfera: объём рынка BNPL-сервисов удвоился за первую половину 2025
- CNews: BNPL-сервисы в правовом поле с апреля 2026
- Robokassa: рассрочка по-новому — что ждёт покупателей и сервисы с 1 апреля 2026
Читайте также
- Детские товары: WB 28,5% + маркировка с декабря — считаем за 5 лет ·
- Кто захватил ваших клиентов: карта B2C-экосистем России 2026 ·
- B2B маркетплейсы — 154.7 триллиона рублей. Откуда взялась эта цифра и почему это важно ·
- Маркетплейс или свой сайт: считаем разницу за 5 лет ·
- Зооника: WB берёт 21,5% с мешка корма — считаем за 5 лет ·
- Экономика Рунета 2025: 38,4 трлн рублей — разбор отчёта РАЭК по цифрам ·
Часто задаваемые вопросы
- Что такое BNPL и как работают эти сервисы?
- BNPL (Buy Now, Pay Later — купи сейчас, плати потом) — формат рассрочки без банка: покупатель делит оплату на несколько частей, магазин получает полную сумму сразу от BNPL-оператора, а покупатель рассчитывается с сервисом по частям. Комиссию платит магазин, а не покупатель. В России работают Долями (Т-Банк), Яндекс Сплит, Подели (Альфа-Банк), Халва (Совкомбанк) и другие.
- Что изменилось в BNPL с 1 апреля 2026 года?
- Вступил в силу ФЗ-283 от 31 июля 2025 года. Главные изменения: обязательный реестр ЦБ для операторов, единая цена товара независимо от способа оплаты, максимальный срок рассрочки — 6 месяцев (с 2028 года — 4 месяца), при задолженности свыше 50 000 рублей — передача данных в БКИ. Закон не имеет обратной силы — распространяется только на договоры с 1 апреля 2026.
- Какой объём рынка BNPL в России в 2025 году?
- По данным Smart-lab и Bosfera, рынок BNPL в России в 2025 году вырос в 2,5 раза и составил около 940 млрд рублей. Для сравнения: рынок потребительского кредитования в 2024 году — 434 млрд рублей. В первом полугодии 2025 объём BNPL уже составил 300 млрд (против 155 млрд в H1 2024, то есть удвоился).
- Кто входит в реестр BNPL-операторов Банка России?
- На 1 апреля 2026 года в реестре ЦБ 14 операторов. Крупнейшие: ООО «Т-покупки» (Долями, Т-Банк), ООО «ФПТ» (Яндекс Сплит), ООО «А-4 технологии» (Подели, Альфа-Банк), ПАО «Совкомбанк» (Халва), ООО МКК «ВБ платежные технологии» (Частями, Wildberries), ООО «ОТП финансовые технологии» (Дели, ОТП Банк). Актуальный список — на cbr.ru.
- Могут ли магазины устанавливать разные цены для рассрочки и обычной оплаты?
- С 1 апреля 2026 — нет. ФЗ-283 запрещает устанавливать разные цены в зависимости от способа оплаты. Раньше часть магазинов закладывала 3–5% комиссии BNPL-оператора в цену для покупателей в рассрочку. Теперь цена должна быть одинаковой для всех.
- Влияет ли BNPL на кредитную историю?
- По новым правилам — зависит от суммы. Если общая задолженность клиента по всем договорам у одного оператора превышает 50 000 рублей, оператор обязан передать данные в бюро кредитных историй (БКИ). До 50 000 рублей — данные в БКИ не передаются. До ФЗ-283 BNPL-операторы вообще не отчитывались в БКИ.
Пока без комментариев. Будьте первым.